DMA отличается от ECN тем, что ECN – это виртуальная платформа, на которой происходит агрегация, сортировка заявок всех участников рынка и их исполнение. DMA – это аналог STP, где трейдерские ордера распределяются между поставщиками ликвидности. Брокер – только лишь посредник в предоставлении финансовых услуг и в его интересах, чтобы трейдер наращивал обороты и объемы, приносящие брокеру еще большие комиссионные доходы. Если размеры спекулятивного капитала меньше 1000 дол., то лучше открыть счет у брокера, использующего смешанную модель, поскольку они имеют лицензии и дорожат репутацией. Тем более что практически все брокеры, работающие с частными лицами (так называемый «ритейл»), работают именно по смешанной модели. Как видно, разница доходов между A-book и B-book схемой составляет более чем шесть раз!
Первые дилинговые центры функционировали на основе алгоритмов, соответствующих термину «кухня», т.к. Кроме того, обратите внимание, что лицензия брокера MM в хорошо известной, не оффшорной юрисдикции потребует изрядной суммы в качестве залога. Также регулирующему органу потребуются подробные отчеты, что повлечет за собой дополнительные расходы.
Как Отличить Брокера A-book От Брокера B-book
- В моменты максимальной ликвидности по паре EUR/USD спред может находиться в районе нулевой отметки, но полностью нулевого спреда не существует.
- Если ваши сделки быстро заполняются во время выпуска новостей, то это беспроигрышная ставка на то, что вы на B-Book.
- Во многих странах введено специальное регулирование данной деятельности, да и сами брокеры, которые выжили в смутные времена и превратились в крупные компании с известными брендами, стали дорожить своей репутацией.
- Позиция брокера по отношению к LP известна как «позиция покрытия» или «хеджирование».
- Чтобы начать проп-трейдинговую фирму, нужно знать технологию, которая за ней стоит.
Да, многие брокеры A-Book регулируются авторитетными финансовыми органами, такими как FCA, CySEC или ASIC. Регулирование гарантирует, что брокер соблюдает строгие финансовые стандарты, предлагая безопасную и прозрачную торговую среду. Техническая поддержка брокера работает на высоком уровне, предлагая клиентам быстрый сервис для торговли на бирже и эффективный отклик на любые возникающие вопросы. Используйте надёжный мост ликвидности для подключения к нескольким поставщикам.
Если ваши сделки быстро заполняются во время выпуска новостей, то это беспроигрышная ставка на то, что вы на B-Book. Традиционно ликвидность иссякает в периоды высокой волатильности, поэтому труднее найти контрагента (банк) для выполнения вашей сделки. Однако для B-Book это не проблема, поскольку они мгновенно исполняют ваш заказ. Если вы торгуете советником, который зарабатывает деньги во время выпусков новостей, то я могу с уверенностью сказать, что вы на B-Book на 99,99%. Думаю, очевидно, почему многие брокеры предпочитают «кухонную» модель. Кроме того, как известно, 90-95% трейдеров теряют свой депозит на протяжении 6 месяцев, что на руку Би-бук брокеру.
Стратегии Управления Рисками Для Брокеров Типа B Book
Все брокеры (за очень немногими исключениями) являются комбинацией A и B-Book. В конце этого поста вы сможете объяснить всем своим друзьям-новичкам секреты работы брокерской индустрии. Я гарантирую, что вы сможете произвести на них впечатление и казаться таким, будто вы знаете, о чем говорите. Когда провайдер ликвидности получает такой «токсичный поток», он ухудшает качество исполнения для этого брокера. Трейдеры, в свою очередь, почувствуют это в виде частых проскальзываний. Это все говорит о том, что конкретно эти счета работают по модели A-Book.
Помимо этого, некоторые компании, позиционирующие себя как A-book, неожиданно рассекретили свои тайны после обвала EURCHF. В итоге, клиент стоит перед выбором – или увеличить транзакционные издержки и гарантированно сохранить свои средства, криптосистема с открытым ключом или сэкономить на комиссии, рискуя остаться ни с чем, при неудачном стечении обстоятельств. И если для трейдеров с небольшими депозитами выбор не столь очевиден, то для серьезным трейдеров, оперирующих крупными средствами, выбор очевиден.
Очевидно, что возникает конфликт интересов – брокер берет на себя не только роль посредника, но и контрагента. Когда риск-менеджер правильно определил и хеджировал прибыльных клиентов, еще одна задача состоит в том, чтобы убедиться, что поставщики ликвидности не перекрывают потоки этих трейдеров как токсичные. Простая математика показывает, что чем больше у вас будет поставщиков ликвидности, тем проще будет распределять потоки от прибыльных клиентов. A-book и B-book брокеры Например, если поставщик недоволен определенным потоком, менеджер по рискам может просто снизить цены этого поставщика для трейдера, который генерирует данный поток. Деньги брокера всегда находятся на стороне поставщика ликвидности, поэтому можно сказать, что отношения между поставщиком и брокером неравные, и проблемы с ликвидностью возникает из-за этого дисбаланса. Например, если провайдер хочет получить больше прибыли и немного расширить спред, это автоматически ухудшит ситуацию для ваших клиентов.
Проприетарная торговля, или проп-трейдинг, происходит, когда компания использует свои собственные деньги, а не средства клиентов, для торговли различными финансовыми продуктами, стремясь получить прибыль от… Ни одна бизнес-модель, включая модели A-Book и B-Book, не может гарантировать успех фирмы или прибыльную сделку. Можно сделать вывод о том, что ни одну из моделей нельзя считать спасением от убытков.
В первую очередь те, что кипрский регулятор Cysec оказался почти что пустым звуком. Кроме того, часть клиентских сделок может быть закрыта обратными сделками других клиентов этого же брокера. Брокеры, работающие по такой модели, заинтересованы в том, чтобы клиент выводил на рынок как можно большие суммы и заключал сделки как можно чаще. Комиссия, которую получает брокер, позволяет компании проводить различные акции и маркетинговые хода. Именно поэтому брокерские компании, работающие по схеме А-Book, устанавливают высокий порог входа, тем самым показывая, что они нацелены на долгосрочное сотрудничество. Надежность подтверждают лицензии таких регуляторов, как NFA, FSA, Bafin.
Два распространенных типа брокеров в индустрии форекс — это брокеры типа A E-book и B Book. В этом исчерпывающем руководстве мы углубимся в мир брокеров типа A Book и B Guide, их роли в торговле на рынке форекс, а также плюсы и минусы каждого из них. В конце этого руководства у вас будет четкое представление о этих брокерах, и вы сможете выбрать подходящего для ваших торговых нужд. С брокером, работающим по схеме A-book, всё совершенно иначе, в частности, он вообще не получает дохода за счёт слитых депозитов, но прибыль от комиссионных у него выходит немного выше, чем у конкурента. А ведь с этой суммы нужно выплатить зарплату работникам, купить новое оборудование и программное обеспечение, оплатить услуги поставщиков ликвидности и т.д.
Хотим, однако, подчеркнуть, что данные риски актуальны для устоявшихся компаний, которые обладают всеми атрибутами полноценного брокера, а не только названием. Поэтому, в большинстве случаев, брокеры применяют гибкий гибридный подход, совмещая A-Book и B-Book. Конфликт интересов существует только у форекс-брокеров b-book, и совершенно очевидно, почему это так. Брокеры A-book становятся все более популярными, поскольку форекс-трейдеры утешаются отсутствием этого конфликта интересов.
Leave a Reply